2025 年的科技市场上，“AI 陪伴” 成了最具争议的风口之一。有人在社交平台直言：“一块成本 20 元的芯片，能让原本 50 元的玩偶卖到 500 元，这大概是今年普通人能遇到的最暴利的投资机会。” 这句话，既道破了 AI 陪伴硬件的盈利神话，也暗藏着这个赛道的畸形生态 —— 一边是销量暴涨、资本涌入的狂欢，一边是产品争议、监管收紧、中小厂商挣扎的隐忧。当潮水逐渐退去，谁在裸泳，正慢慢浮出水面。
一、硬件赛道：玩具成新宠，低成本撑起高溢价
AI 陪伴硬件的爆发，最先体现在玩具品类的异军突起。
2025 年初，芬兰智能穿戴公司 Oura 凭借 AI 陪伴属性的产品，完成 2 亿美元 D 轮融资，估值达 52 亿美元，年销量突破 250 万枚，销售额超 5 亿美元；国内企业跃然创新推出的 AI 挂件 BubblePal，不到一年卖出 25 万台，以 700 元单价计算，销售额直接破亿。而在 “潮玩之乡” 东莞，搭载 AI 功能的玩具工厂月产能普遍超过 20 万台，京东平台数据显示，2025 年上半年 AI 玩具销量环比增长 6 倍，年同比增速超 200%。
为何玩具能取代穿戴设备，成为 AI 陪伴硬件的 “新主角”？答案藏在 “低门槛” 与 “高回报” 里。
通信芯片行业从业者透露，AI 玩具的核心组件 ——WiFi 芯片与音频芯片组成的模组，成本仅十几到二十元；有手作爱好者 DIY AI 语音机器人时发现，除单片机需十几元，其余零件多为几毛到几块钱，接入云端模型后总成本仅 80 元，甚至有网友表示 “芯片成本能压到个位数”。但终端售价却截然不同：普通毛绒玩具加上 AI 模块后，价格能从 150-200 元飙升至 500 元左右，回报接近 10 倍。
更关键的是，云端模型调用成本也在大幅下降。2024 年 5 月，豆包主力模型企业定价低至 0.0008 元 / 千 Tokens；同年 12 月，字节跳动视觉理解大模型输入价格仅 3 厘 / 千 Tokens。低成本、高利润的诱惑，让大量厂商涌入 AI 玩具赛道，从头部企业到小作坊，都想分一杯羹。
不过，赛道火热的背后，是消费者的集体吐槽：“售价虚高”“功能像人工智障”“买完就后悔”。有消费者在分享会现场订购 499 元的 AI 玩具，拿到手后直言 “几乎是垃圾”。这暴露了 AI 陪伴硬件的核心问题 —— 仍停留在 “概念炒作” 阶段，产品体验与消费者预期脱节，营利模式并未真正打通。
除了玩具，AI 陪伴硬件还在向细分赛道延伸：主攻 “鸡娃” 的教育陪伴、瞄准银发经济的老年陪伴、解决家务需求的家政陪伴，以及更专业的医疗陪伴。其中，教育赛道因覆盖 “最有消费意愿的群体”，成为最拥挤的领域，据统计，国产教育类 AI 陪伴产品已超 20 个，但同质化严重、功能实用性不足的问题，仍未得到解决。
二、软件变局：从 “情绪树洞” 到 “情色擦边”，活下去成唯一目标
相较于硬件的 “短平快”，AI 陪伴软件早已走过一轮 “大浪淘沙”。
十年前，AI 陪伴软件因技术不成熟，被贴上 “人工智障” 的标签，仅限小众群体尝试；2022 年底 ChatGPT 问世后，“AI 男友 / 女友” 成为新潮流，2023 年 5 月 Character.AI 移动端首周下载量破 170 万次，被谷歌评为 “年度最佳 AI 应用”；到 2025 年 7 月，全球 AI 陪伴类 App 已超 128 款，累计下载量突破 2.2 亿次，消费者投入超 2 亿美元，同比增长 60%。
但 “情绪价值” 的风口来得快，去得也快。2025 年 2 月，曾热门的 “星野” 日下载量从 2 万次骤降至 7000 次，“猫箱” 广告投放量从每天 2000 组暴跌至 200 组 ——“复制粘贴式” 的产品太多，用户新鲜感消退后，大批 “情绪树洞” 类软件悄然退场。
为了活下去，部分软件开始转向 “偏路”：一条是情色擦边，另一条是实用细分。
情色化成为最 “直接” 的选择。2025 年 7 月，马斯克的 xAI 为 IOS 版 Grok App 推出 “智能伴侣” 模式，设计了哥特风萝莉 Ani 和毒舌红熊猫 Bad Rudi 两个形象。订阅 SuperGrok（每月 30 美元）的用户，不仅能收到 Ani 的撒娇、情话，好感度达 3 级后还能解锁 “NSFW 模式”（成人内容），无任何安全限制。上线 24 小时内，# 宅男们的集体春天 #话题在 X 平台浏览量破 3000 万，有用户直言 “这是我这辈子最浪漫的 30 美元投资”。
同年 10 月，OpenAI CEO 奥特曼也宣布，ChatGPT 将推出新版本，计划 12 月上线年龄分级系统，允许为成年用户提供成人内容。以 “原始冲动” 为卖点的情色化转型，成了部分软件 “饮鸩止渴” 的生存方式。
另一条路则是 “实用化”。前 B 站副总裁刘斌推出的 “逗逗游戏伙伴”，主打 “游戏搭子” 定位，靠 “神队友陪玩” 积累 800 万用户，近期还以 “Hakko AI” 名义出海，抢占全球游戏陪伴市场；日本公司 Odd Number 打造的 “AI 男子”，则寄生在即时通讯平台 Line 上，借助成熟生态降低用户使用门槛。
无论是情色擦边还是实用细分，本质上都是 AI 陪伴软件的 “生存焦虑”—— 当赛道挤满竞争者，“差异化” 成了唯一的破局点，哪怕这条路并不合规。
三、冰火两重天：大厂垄断与中小厂消亡，监管与安全双重拷问
AI 陪伴赛道的 “分裂感”，在企业生存状态上体现得淋漓尽致：一边是大厂垄断市场，一边是中小厂接连倒下；一边是资本狂欢，一边是安全漏洞与监管收紧。
大厂包揽 Top30，中小厂难寻立足之地
2025 年，AI 陪伴行业的 “马太效应” 愈发明显。澎湃发布的 “全球百大值得关注 AI APP 榜单” 中，字节跳动、阿里、腾讯、百度的自有软件占比近四分之一，其中字节以 12 款位居榜首；a16z 同年 8 月发布的 “互联网 AI 产品 TOP50 榜单”，前 30 名几乎被硅谷科技巨头、国内互联网大厂包揽。
大厂的优势难以撼动：一是容错率高，即便商业模式未跑通，也能持续投入研发，构建品牌生态；二是场景完备，依托现有产品矩阵，能快速连接用户、培养粘性；三是数据垄断，TO C 场景的核心数据集中在大厂手中，而高质量数据直接决定 AI 应用的上限。
中小厂则举步维艰。2025 年 4 月，曾被《时代》杂志评为 “2020 年最佳发明” 的美国 AI 陪伴机器人公司 Embodied 宣告破产 —— 其儿童陪伴机器人 Moxie 预售价 1500 美元，年订阅费 60 美元，虽一度估值 20 亿，但最终因 “关键融资失败” 黯然退场，成为硬件赛道首个知名 “牺牲者”。
安全漏洞频发，监管重拳来袭
除了生存压力，AI 陪伴行业还面临 “信任危机”。2025 年 10 月，网络安全机构 Cybernews 曝光重大数据泄露事件：AI 陪伴应用 Chattee Chat 和 GiMe ChatAI 的服务器未设任何身份验证，40 万名用户的 4300 万条私密对话、60 万张图片被直接暴露在公网，任何人点击链接即可查看。
数据泄露之外，“伦理风险” 也引发关注。2025 年 10 月 13 日，美国加州州长签署 SB 243 法案 —— 这是全美首个针对 AI 陪伴型聊天机器人的专项法规，要求运营方必须建立安全保护机制，防止技术滥用带来的心理与伦理问题。
一边是中小厂为 “活下去” 铤而走险，一边是政府加强监管规范秩序；一边是低成本带来的 “赚快钱” 诱惑，一边是长期发展需要的 “合规投入”——AI 陪伴赛道的每一个参与者，都在这场矛盾中艰难抉择。
结语：狂欢终将落幕，秩序尚待建立
2025 年的 AI 陪伴行业，就像一场热闹的盛宴：有人靠低成本芯片赚得盆满钵满，有人靠情色擦边收割流量，有人在大厂的阴影下挣扎求生，也有人因漏洞与监管黯然离场。
但盛宴终会落幕。当消费者对 “AI 陪伴” 的新鲜感消退，当监管政策进一步收紧，当大厂的垄断格局固化，那些只靠概念炒作、缺乏核心竞争力的参与者，终将成为 “裸泳者”。
真正能留在赛道上的，必然是那些解决了真实需求、建立了合规体系、拥有持续创新能力的企业。AI 陪伴的终极价值，从来不是 “低成本高溢价” 的生意，而是用技术填补情感缺口、提升生活质量的工具。当行业从 “狂欢” 回归 “理性”，从 “野蛮生长” 走向 “规范发展”，AI 陪伴才能真正实现它的价值 —— 而这一天，或许还需要更多时间。